Banco Territorial inició sus operaciones el 03 de enero de 1887 como una institución hipotecaria. Surge como ícono de la época del auge cacaotero de fines del siglo XIX que reflejaba la bonanza económica agroindustrial.

Luego de sus más de 120 años de operación en el sector financiero ecuatoriano, el 26 de marzo del 2013, la Junta Bancaria, mediante resolución JB-2013-2438 declaró la liquidación forzosa del Banco Territorial S. A. por haberse configurado la causal prevista en el numeral 2 del artículo 148 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.

Banco Territorial S.A. ha superado diez años de encontrarse en proceso de liquidación, y tiene un horizonte de cierre definitivo en el corto plazo.